logo 主页 > 今日理财 > 汽车 > →机构最新动向 周二挖掘10只黑马 站内搜索:
首页 | 新闻 | 娱体 | 财经 | 汽车 | 女性 | 科技

机构最新动向 周二挖掘10只黑马

2016-11-22 14:56 来源: 我要投搞

  :东志扩产增业绩 军工信息化加速拓展

  类别:公司研究 机构:国信证券股份有限公司 研究员:程成 日期:2016-09-19

  受益深圳国企改革预期持续增强,业绩快速增长

  公司传统主业为光纤、光缆相关业务,15年率先国企改革收购深圳东志和成都傅立叶。通过深圳东志延伸产业链,借助成都傅立叶切入军工电子,完善多元化产业格局建设。同时,公司将继续受益深圳国企改革的政策,公司设立并购继续向军工信息化方向拓展;并可能在资金、政策等多方面继续受益,随着深圳市推进国企改革方案,公司“国企改革+外延预期”进一步增强。

  深圳东志产能扩张,成业绩增长主要来源

  受益于行业景气订单充足及公司在授信方面的支持,深圳东志产能得到充分释放。深圳东志承诺2015/2016/2017年净利润分别不低于3750万元、4688万元、5860万元。按照上半年收入情况来看,有望大幅度超出业绩承诺,成为公司业绩增长的主要动力。

  切入军工领域,把握信息化趋势

  公司2.5亿元收购成都傅立叶切入军工领域。成都傅立叶业绩与军需方采购需求及国防支出的紧密关系,未来成都傅立叶业绩将随着我国国防费用支出的增加进一步上升。2016年上半年成都傅立叶实现净利润已接近去年全年水平,全年兑现业绩承诺将是大概率事件。

  光纤光缆行业景气持续,有望增厚业绩

  公司是最早开拓并专注于光纤光缆、配线网络设备及通信设备研制的国有控股国家级高新技术企业之一。光纤光缆行业受益宽带中国、中国移动集采规模增长、预制棒反倾销等多方面因素,景气度将持续,公司光纤光缆业务和光传输设备业务有望迎来新突破。

  看好公司新战略布局及改革预期,首次给予“增持”评级

  公司是国内最早开拓并专注于光纤光缆企业之一,受益行业持续景气。公司完成多元产业格局建设:通过收购深圳东志延伸光传输设备产业链,借助成都傅立叶切入军工信息化领域。深圳制动产能扩张将显著增厚业绩,傅立叶受益国防支出稳步增长,有望成为新增长点。我们预计公司2016/2017/2018年净利润分别为2.1/3.0/3.8亿元,对应42/30/24倍PE,看好公司战略布局,首次给予“增持”评级。


网站简介 - 联系我们 - 营销服务 - 本站历程 - 版权声明 - 网站地图
Copyright 2009-2015 今日理财 版权所有
本网内容源于转载 不做任何依据 纯转递企业资讯 如有任何不实不良信息请联系我们 长久办网 从内容抓起 点击这里给我发消息